Modèle commercial de Robinhood
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Vue d'ensemble Modèle économique de Robinhood exploite une société de courtage en ligne qui propose des transactions sans commission en permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs tels que des actions, des fonds négociés en bourse (ETF), des options, des certificats de dépôt américains (ADR) et même des crypto-monnaies.
Ce la fintech La société fournit une application pour téléphone mobile et les utilisateurs peuvent également consulter leurs finances via le site Web de la société ou des applications de montre intelligente.
Table des matières
Une brève histoire de Robinhood
Robinhood a été fondée en 2013 par Vladimir Tenev et Baiju Bhatt, les actuels PDG de l'entreprise, qui se sont rencontrés alors qu'ils étudiaient tous les deux à Stanford.
Peu de temps après avoir eu leurs premières expériences professionnelles après l'obtention de leur diplôme, ils ont lancé leur première entreprise, en 2009. Celeris, l'entreprise, était un fonds spéculatif qui utilisait un algorithme pour aider à prendre des décisions d'investissement. Deux ans plus tard, l'idée est abandonnée.
Ainsi, en 2011, l’entreprise s’appelait Chronos Research. La startup – qui n’a jamais décollé non plus – vendrait des logiciels de trading à faible latence aux banques, aux hedge funds ou à d’autres institutions financières.
Le duo a vu une opportunité en combinant la familiarité des gens avec les smartphones et le manque d’accès auquel le citoyen moyen est confronté pour investir – puisque les investissements en Amérique étaient autrefois réservés à seulement 1 % de la société.
Pour commencer, ils ont dû convaincre Tim Draper d'Index Ventures et Marc Andreessen d'Andreessen & Horowitz d'investir 3 millions de dollars dans le cycle de démarrage de la startup, en avril 2013.
Au cours de la première année, Robinhood a attiré près d'un million d'utilisateurs, responsables du traitement de plus d'un milliard de dollars de transactions et, en 1, la fintech est devenue la société de courtage la plus rapide de l'histoire à atteindre 2016 milliards de dollars de transactions.
En 2020, avec la quarantaine, Robinhood a ajouté 3 millions d'utilisateurs supplémentaires à sa plateforme et leurs clients ont commencé à faire des paris encore plus risqués. Malheureusement, l'afflux de nouveaux utilisateurs a apporté quelques problèmes : 3 pannes en 2 semaines, qui ont donné lieu à des recours collectifs, qui sont toujours en suspens.
En janvier 2021, la société a empêché les utilisateurs d’acheter GameStop, AMC et d’autres actions, et ils ont été critiqués pour avoir imposé un arrêt des transactions. En conséquence, Robinhood a dû lever plus de 3.4 milliards de dollars de financement pour régler ses demandes de garanties, ainsi que pour se conformer aux réglementations de la SEC.
En juin de la même année, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a infligé une amende de 70 millions de dollars, affirmant que Robinhood avait induit les clients en erreur. Malgré l’amende, la fintech a réussi à entrer en bourse en juillet, levant ainsi 1.9 milliard de dollars supplémentaires. Aujourd'hui, plus de 18 millions de clients utilisent Robinhood.
À qui appartient Robinhood
Les fondateurs de Robinhood Markets Inc., Vladimir Tenev et Baiju Bhatt, sont encore aujourd'hui les propriétaires actuels de la société, Tenev étant le PDG et Bhatt le CCO (Chief Creative Officer).
Déclaration de mission de Robinhood
Démocratiser la finance pour tous.
Comment Robinhood gagne de l'argent
Remises des teneurs de marché et des places de négociation
Lorsque les utilisateurs achètent ou vendent des actions, des ETF et des options, Robinhood envoie l'ordre aux teneurs de marché ou aux bourses. Les teneurs de marché offrent des rabais aux maisons de courtage tout en garantissant de meilleurs prix aux utilisateurs.
L'algorithme de Robinhood cherche à envoyer l'ordre au teneur de marché le plus susceptible de donner la meilleure exécution et une petite partie à une bourse. Dans le cadre de barèmes de frais de change appropriés, la fintech paie la bourse lorsqu'elle prend des liquidités et est payée lorsqu'elle fournit des liquidités.
Il en va de même pour Robinhood Crypto, qui reçoit des remises sur volume de la part des plateformes de négociation, qui offrent des prix compétitifs.
Robinhood Or
L'utilisateur paie 5 $ par mois pour avoir accès aux rapports de recherche Morningstar, aux données de marché NASDAQ niveau II, à des dépôts instantanés plus importants et à l'investissement sur marge. Lorsqu'il investit sur marge, si le client utilise plus de 1,000 2.5 $ de marge, il paiera un intérêt annuel de 1,000 % sur le montant de la marge réglé au-dessus de XNUMX XNUMX $.
Prêt d'actions
Robinhood gagne de l'argent du prêt de titres sur marge aux contreparties.
Revenus en espèces
Robinhood gagne des revenus sur les liquidités non investies qui ne sont pas acheminées vers le réseau de gestion de trésorerie des banques du programme, en déposant ces liquidités sur des comptes bancaires portant intérêt.
Gestion de la trésorerie
Robinhood propose une carte de débit en relation avec un compte de courtage fourni par Robinhood Financial LLC, membre du SIPC et de la FINRA. Sutton Bank, qui émet la carte conformément à une licence de Mastercard, reçoit des frais d'interchange qui sont répercutés sur Robinhood. La fintech reçoit également des commissions des banques de programmes pour leur acheminer des fonds.
Canevas du modèle économique de Robinhood
Jetons un coup d'œil au Robinhood Modèle d'affaires Toile ci-dessous :
Segments de clientèle de Robinhood
Robinhood's segments de clientèle consister en:
- Millennials (18 à 29 ans) intéressés par le trading
- Traders haute fréquence
- Marketing du courtage de détail
- Entreprises de commerce électronique
Propositions de valeur de Robinhood
Robinhood's propositions de valeur consister en:
- Démocratiser l’accès au marché financier
- Négocier des actions gratuitement
- Fournir des données de marché en temps réel pour le trading
- Rendre confortable le stockage de l'argent et le commerce des actions via l'application
- Autoriser les investissements dans des sociétés cotées en bourse et des fonds négociés en bourse sans commissions
- Permettre aux utilisateurs d'acheter des actifs cryptographiques
- Inspirer une nouvelle génération d’investisseurs
Chaînes de Robinhood
Robinhood's indirect consister en:
- Application Mobile
- Nos sites web:
- API
- Réseaux sociaux
Relations clients de Robinhood
Robinhood's relations clients consister en:
- Assistance par e-mail et réseaux sociaux
- Fournir des stocks gratuits lors du parrainage de nouveaux utilisateurs
- Notifications intelligentes
- Données de marché en temps réel
- Automatisation
- En libre service
Flux de revenus de Robinhood
Robinhood's flux de revenus consister en:
- Intérêts sur les soldes de trésorerie des clients et sur les prêts sur marge
- Abonnement premium
- Paiement du flux de commande
Ressources clés de Robinhood
Robinhood's ressources clés consister en:
- Plateforme de trading
- Base de données des utilisateurs
- Développements en matière de sécurité
- Données de marché en temps réel
- Financement de capital-risque
- Équipe technique et financière
Activités clés de Robinhood
Robinhood's activités clés consister en:
- Maintenance des applications
- Développement de logiciels
- Opérations de plateforme informatique
- Mesures de sécurité
- Marketing
- Expansion internationale
Les partenaires clés de Robinhood
Robinhood's partenaires clés consister en:
- Investisseurs
- FINRA
- SIPC
- Fournisseurs de technologie
Structure des coûts de Robinhood
Robinhood's la structure des coûts consiste en:
- Staff
- Automatisation de processus
- R & D
- Marketing
- Architecture de stockage et informatique
- Politiques de sécurité
Concurrents de Robinhood
- E * COMMERCE: C'est une option intéressante pour les traders avancés, les day traders actifs, les traders de produits dérivés et ceux qui épargnent pour leur retraite. Basé sur le site Web ou l'application mobile, avec une ligne d'assistance 24h/7 et XNUMXj/XNUMX ;
- la toile: Idéal pour les investisseurs et traders autogérés intermédiaires et expérimentés. La plateforme peut être considérée comme avancée pour les traders débutants, mais elle peut être apprise. Il propose des cours de trading et un simulateur de trading ou un compte de trading démo avec des données en temps réel et des graphiques avancés ;
- TradeStation: Négociation d'actions et d'options sans commission sur une plateforme techniquement avancée mais facile à utiliser. Il bat Robinhood en termes de nombre de classes d'investissement proposées, avec des contrats à terme, des fonds communs de placement et des obligations ;
- Investissement actif SoFi: Conçu pour les jeunes investisseurs, qui peuvent bénéficier de séminaires pédagogiques gratuits et de rencontres avec des conseillers financiers. Il n'y a pas de compte minimum, il est donc facile de commencer ;
- TD Améritrade : Avec l'une des plateformes les plus simples à utiliser disponibles sur mobile et sur ordinateur, la recherche d'actions et d'opportunités d'investissement devient plus intuitive, grâce à la multitude d'outils disponibles ;
- Moumoo: Plateforme de trading intelligente, gratuite, organisée et facile à utiliser pour les traders débutants et expérimentés. Il offre une fonction de trading sur papier avec des données en temps réel pour ceux qui souhaitent simuler l'expérience d'investissement avant de se lancer à fond. Il n'y a pas de dépôt minimum pour commencer ;
- M1 Finances: Une plateforme hybride automatisée gratuite qui est un croisement entre un service de gestion d'investissement traditionnel et un robot-conseiller. L'utilisateur complète un entretien pour créer un profil lors de son inscription. Ce n'est pas destiné aux day traders, mais il constitue un moyen simple de se lancer dans l'investissement à long terme.
Analyse SWOT de Robinhood
Ci-dessous, vous trouverez un détail analyse swot de Robin des Bois :
Les points forts de Robinhood
- Marque: Il s'agit du premier commerçant sans commission, établissant ainsi une forte reconnaissance de la marque et garantissant la fidélité de la clientèle ;
- Offre de produits: Son portefeuille comprend des actions, des ETF, des options, des cryptomonnaies, des American Depositary Receipts pour plus de 250 sociétés mondiales et des fractions d'actions, permettant ainsi des revenus diversifiés ;
- Expérience client: Malgré tous les concurrents apparus par la suite, les utilisateurs de Robinhood apprécient toujours la liberté et l'expérience à faible coût offerte par l'entreprise, qui est bien notée sur les plateformes d'avis ;
- Innovation: Son idée pionnière a révolutionné le marché, offrant ainsi des opportunités d'investissement à des personnes sans expérience et peu de connaissances en actions. Ainsi, encore aujourd’hui, Robinhood est reconnu pour son innovation modèle d'affaires contre la concurrence;
- Focus sur les millennials: On estime que Robinhood compte désormais plus de 31 millions d'utilisateurs, avec une moyenne d'âge de 26 ans. En plus de permettre à l'entreprise de mieux personnaliser le service, cela offre également un bel avenir à l'entreprise, qui s'appuie sur une clientèle avec des investissements à long terme à venir.
Les faiblesses de Robinhood
- Lacunes dans l’expérience client: Malgré la note élevée, la marque a encore certains domaines qui exigent des améliorations de l'expérience client, comme les pannes qui surviennent lors des pics de marché, avec des informations trompeuses, qui coûtent cher tant aux utilisateurs qu'à l'entreprise ;
- Amendes et poursuites: Robinhood a reçu les amendes les plus lourdes jamais infligées par les organismes de réglementation et a fait l'objet de poursuites judiciaires sévères au cours de son histoire. Cela nuit à son image et réduit ses bénéfices. La marque doit élever ses normes de qualité pour éviter que ces problèmes ne se reproduisent à l'avenir ;
- Croissance limitée: Presque tous les concurrents ont désormais adopté la stratégie de faibles coûts de Robinhood, lui enlevant ainsi son avantage concurrentiel. Aujourd'hui, la marque souffre du fait de fournir des ressources limitées, en particulier aux investisseurs qui souhaitent développer leurs compétences en trading, mais qui pourraient avoir besoin de rechercher d'autres nouvelles options sur le marché.
Les opportunités de Robinhood
- Expansion: La marque s'est concentrée sur les millennials, mais à côté de cela, il existe de nombreuses options d'expansion, comme les comptes de retraite ou les fonds communs de placement, qui séduisent d'autres groupes démographiques, comme les générations plus âgées ;
- Service client: L'entreprise peut améliorer l'expérience client en fournissant un service plus agréable, ce qui nécessite davantage de formation et l'acquisition de grands talents.
Les menaces de Robinhood
- Affaire risquée: Le marché boursier est toujours confronté à des risques élevés, tels que l'inflation, de fortes corrections, des crises et des mouvements latéraux, qui pourraient limiter l'expansion et la rentabilité ;
- Règlements: Les changements dans les lois et réglementations, ou les difficultés à s'y conformer, pourraient menacer Robinhood.
Conclusion
L'entrée de Robinhood dans le secteur de l'investissement en ligne en 2019 a ébranlé le marché, obligeant même certains des plus grands acteurs, tels que Charles Schwab et mes E * Trade – abandonnent définitivement leurs frais.
L'essor de l'entreprise repose sur certains facteurs clés, notamment le fait de permettre aux utilisateurs de négocier gratuitement, d'une manière si simple qu'ils peuvent commencer immédiatement.
La marque a encore de grandes opportunités de croissance sur le marché, il lui suffit de garantir une conformité précise aux cadres réglementaires afin de réduire les risques.
