Costco est-il rentable ?

Costco est-il rentable ? Le bénéfice de l'entreprise sur douze mois pour le trimestre clos le 28 février 2023 s'est élevé à 28.285 milliards de dollars, soit une augmentation de 6.33 % d'une année sur l'autre. En 2022, l'entreprise a réalisé un bénéfice brut annuel de 27.572 milliards de dollars, soit une augmentation de 9.22 % par rapport à l'année précédente. En 2021, la marge brute de Costco était de 25.24 milliards de dollars, soit une augmentation de 15.69 % par rapport à 2020. D'après ces statistiques, Costco est une entreprise rentable et prospère. Fondé en 1976, le club-entrepôt propose à ses membres divers produits à des prix raisonnables. 

Chronologie de la croissance financière et du financement de Costco

1976-1999: Costco est né en 1976 lorsque Sol Price, un innovateur dans la vente au détail de clubs-entrepôts, a lancé le premier Price Club à San Diego. James D. Sinegal et Jeffrey H. Brotman ont lancé la première succursale Costco en 1983 à Seattle. The Price Company, la société mère de Price Club, fusionnerait avec Costco en 1993, devenant Price/Costco. L'entreprise a de nouveau changé son nom en 1997 pour Costco Companies, Inc, avant d'adopter Costco en 1999. 

Au début du 21e siècle, Costco exploitait des magasins au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Extrême-Orient, en Europe et au Mexique. L'entreprise a souvent été félicitée pour offrir à ses salariés des salaires plus élevés et des avantages sociaux attractifs que d'autres entreprises dans le même domaine. Lorsque le Price Club a été créé, la théorie du club de gros était nouvelle mais prometteuse. Ces grossistes exigeaient que les acheteurs deviennent membres en payant une cotisation annuelle pour réduire les frais généraux et garantir que les produits étaient vendus en moyenne 9 % au-dessus du coût du fabricant. 

En 1978, un an après le lancement de ses activités, Price Club a enregistré une perte nette de 750,000 16 $ sur un chiffre d'affaires de 1980 millions de dollars. En 150, Price Club possédait quatre magasins en Arizona et en Californie, générant 1980 millions de dollars de ventes annuelles. L'entreprise est devenue publique en 1984 et a ouvert deux magasins en Virginie en 1986 avant d'en ouvrir un autre en XNUMX dans le Maryland. L'entreprise a également ouvert des magasins à Montréal, suite à une coentreprise avec Steinberg, une entreprise canadienne, et le Nouveau-Mexique. 

Price Club tenait à posséder le terrain où se trouvaient ses entrepôts. En conséquence, elle a créé la filiale TPCR Corporation pour travailler sur l'aménagement et la gestion des territoires. Price Club a collaboré avec des promoteurs via la filiale pour attirer d'autres détaillants sur ses sites immobiliers. 

En 1985, les bénéfices du Price Club atteignaient 45 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 1.9 milliard de dollars. Price Club a acquis un distributeur d'épicerie, AM Lewis, en 1986 avant de lancer deux magasins de meubles en 1988. L'entreprise a acquis la part de Steinberg dans le magasin montréalais en 1990 et a poursuivi son expansion sur d'autres marchés, notamment en Colombie-Britannique, au Colorado et en Californie. En mars 1991, Price Club a finalisé une offre publique de 3.45 millions d'actions ordinaires, avec un produit d'environ 200 millions de dollars utilisé pour réduire la dette de l'entreprise et financer son expansion. 

En septembre de la même année, le bénéfice net de Costco a augmenté de 72 %. Costco a ouvert un magasin à Mexico en collaboration avec Controladora Comercial Mexicana en 1992. L'entreprise a ouvert un autre magasin l'année suivante. En raison du prix élevé des terrains, de la concurrence accrue et des embouteillages, Price Club a fermé deux magasins en 1992 sur la côte Est. La même année, les bénéfices de l’entreprise ont chuté pour la première fois depuis 1980. 

En 1994, Sol, le fondateur du Price Club, a quitté l'entreprise pour créer Price Enterprises de manière indépendante. L'entreprise a déménagé son siège social de Kirkland à Issaquah en 1996. Costco a lancé son site Web en 1997. En 1999, les entrepôts de Costco généraient en moyenne 91 millions de dollars par an. 

Pour offrir de meilleurs prix, l’entreprise a commencé à fabriquer ses propres produits. S'adressant au magazine Fortune en 1999, Sinegal, le PDG, a déclaré : « Nous vendons un pack de six films Kodak 200 vitesses pour 21.99 $. Ensuite, nous avons notre propre [marque privée] pour 6.99 $. Comment ne pas offrir cette valeur à vos clients ? Cela ne veut pas dire que nous voulons nous débarrasser de Kodak. Mais à un moment donné, un fournisseur va se rendre compte que cette option est ouverte. Et cela crée un effet de levier pour nous. 

L'entreprise s'est également associée à des usines de différentes régions du monde pour produire des articles de bonne qualité et les vendre à un prix inférieur à celui des marques d'origine. En 1999, environ 12 % des produits de l'entreprise étaient lancés sous la marque Kirkland.  

2000-2010: Les ventes nettes de Costco pour l'exercice 2001 se sont élevées à 34.14 milliards de dollars, tandis que les cotisations des membres ont totalisé 66 millions de dollars. En conséquence, le revenu global pour 2001 était de 34.8 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 2.6 milliards de dollars par rapport aux revenus de l'exercice 2000, qui étaient de 32.16 milliards de dollars. Malgré la hausse des ventes nettes, la société a enregistré une baisse de son bénéfice net de 631 millions de dollars en 2000 à 602 millions de dollars, attribuée aux dépenses d'exploitation élevées. 

Le bénéfice par action a également chuté à 1.29 $ par action contre 1.35 $. La valeur de l'entreprise a également légèrement baissé. En 2001, l'entreprise enregistre une croissance significative par rapport aux dix années précédentes. Au deuxième trimestre de l'exercice 2002, les ventes nettes de Costco ont augmenté de 13 % par rapport à l'année précédente. Costco a ouvert deux magasins à Porto Rico en novembre 2001. 

La même année, l'entreprise a connu une chute brutale de ses bénéfices suite à une crise énergétique sur la côte ouest américaine qui a déclenché une forte hausse des prix de l'énergie. En 2001, l'huile d'olive de la marque Kirkland Signature représentait 15 % des ventes totales aux États-Unis, tandis que les ventes de vin dépassaient les 500 millions de dollars. 

Costco s'est associé à American Express en 2001 pour offrir aux clients une adhésion à American Express et Costco sous une seule carte. À la fin de 2001, près de 1.9 million de membres de Costco possédaient des cartes comarquées. Les ventes de commerce électronique de Costco ont atteint 73 millions de dollars au cours du même exercice. Les experts estiment que l'entreprise atteindra la barre des 100 millions de dollars d'ici la fin de l'exercice 2002. 

Le programme de kiosques de commandes spéciales a été lancé la même année, permettant aux membres de passer des commandes spéciales sur des produits coûteux comme des meubles, des pneus, des matelas Sealy et des accessoires de salle de bain de Kohler et Grohe. La société a lancé un autre programme de cartes de paiement en 2002, permettant aux membres de l'utiliser pour les articles retournés et les cadeaux. Costco a ouvert son deuxième magasin Home à Tempe, en Arizona, en 2004. 

En 2005, Costco a remplacé son entrepôt inaugural à Seattle par un nouveau situé au même bâtiment et à la même adresse. En 2010, les services importants de l'entreprise comprenaient les magasins, la restauration, Trave et un centre photo. La société s'est associée à Mypublisher.com la même année pour publier des calendriers et des livres.

2011-2019: En 2011, Costco a ouvert deux entrepôts en Australie. L'un se trouvait dans l'ouest de Sydney et l'autre à Canberra. L'entreprise est devenue la première entreprise à passer de zéro à 3 milliards de dollars de chiffre d'affaires en moins de six ans. Pendant cette période, Costco a enregistré 97.062 milliards de dollars au cours de l'exercice 2012 terminé le 31 août. 

Jeffrey H. Brotman, co-fondateur de Costco, a présidé le conseil d'administration de l'entreprise à partir de décembre 2013. Il a collaboré avec James Sinegal, directeur et co-fondateur, Richard A. Galanti, directeur financier, et PDG et président, W. Craig Jelinek. . Jelinek et Sinegal sont restés membres du conseil d'administration jusqu'en 2018, date à laquelle Sinegal a démissionné. Costco est apparu dans la liste Fortune 2014 des principales entreprises génératrices de revenus. 

L'entreprise était le troisième plus grand détaillant aux États-Unis en 2014. En 2016, Costco comptait 86.7 millions de membres. Ce nombre est passé à 90.3 millions en 2017 et à 94.3 millions en 2018. Le nombre de membres de l'entreprise a atteint la barre des 105.5 millions en 2020. Le premier magasin de Costco à Shanghai a été ouvert en 2019. L'entreprise a été classée 14e dans le classement Fortune 500 du les plus grandes entreprises des États-Unis sur la base du chiffre d'affaires total de la même année. 

Performance financière de Costco : revenus, dépenses et bénéfices

Costco a été accroître ses revenus et des bénéfices au cours des dernières années. Il reste parmi les détaillants les plus performants, avec des marges opérationnelles et brutes qui n'ont pratiquement pas changé au cours des dix dernières années. La marge opérationnelle moyenne de l'entreprise au cours des dix dernières années a été de 2.95 %, tandis que sa marge brute moyenne sur la même période a été de 12.84 %.

Costco possède une entreprise solide avec un potentiel d'investissement évident par rapport à d'autres entreprises du même secteur. Au cours de l'exercice 2022, la société a enregistré un chiffre d'affaires net de 222.7 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 16 % et d'une hausse comparable des ventes de 14 %. Le bénéfice net pour la même période était de 5.8 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 17 %. 

Revenus de Costco

Le chiffre d'affaires de Costco pour le trimestre du 28 février 2023 s'élevait à 55.266 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 6.48 % sur un an. Les revenus pour les douze mois se terminant au cours de la même période ont augmenté de 11.5 % pour atteindre 234.390 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires annuel de Costco pour 2022 a augmenté de 15.83 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 226.954 2020 $. En 166.761, Costco a enregistré un revenu annuel de 2021 milliards de dollars. En 195.929, l'entreprise a généré 9.21 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation respectivement de 17.49 % et XNUMX % par rapport aux années précédentes. 

Dépenses Costco

Les dépenses d'exploitation de Costco pour le trimestre du 28 février 2023 s'élevaient à 53.363 milliards de dollars, en hausse de 6.53 % d'une année sur l'autre. Les coûts d'exploitation annuels pour la même période étaient de 226.448 11.67 $, soit une augmentation de 2022 % d'une année sur l'autre. Les dépenses d'exploitation de l'entreprise pour 219.161 s'élevaient à 15.82 milliards de dollars, soit une augmentation de 2021 % par rapport à l'année précédente. En 189.221, Costco a dépensé XNUMX milliards de dollars en dépenses d'exploitation. 

Il s'agit d'une augmentation de 17.29 % par rapport à 2020. En 2020, les dépenses de fonctionnement s'élevaient à 161.326 milliards de dollars, soit une augmentation de 9.03 % par rapport à l'année précédente. Le total des dépenses/revenus hors exploitation pour le trimestre du 28 février s'élevait à 0.080 milliard de dollars. Il s'agit d'une baisse de 827.27 % d'une année sur l'autre. Les dépenses/revenus hors exploitation globaux pour les douze mois se terminant au cours de la même période ont augmenté de 3180 154 % d'une année sur l'autre pour atteindre 2022 millions de dollars. En 0.47, les dépenses/revenus hors exploitation globaux s'élevaient à 267.86 milliard de dollars, soit une baisse de 2021 % par rapport à XNUMX. 

Bénéfices de Costco

Au cours de l'exercice 2021, Costco a vendu des marchandises d'une valeur de 192 milliards de dollars et a généré 3.9 milliards de dollars grâce aux cotisations des membres. La marge brute de l'entreprise était d'environ 11 % sans frais d'adhésion. Un pourcentage important des bénéfices de Costco provient des frais d'adhésion. En 2021, par exemple, les coûts de merchandising de l'entreprise s'élevaient à 170 milliards de dollars, contre 192 milliards de dollars de revenus. 

Les frais administratifs, généraux et de vente s'élevaient à 18.5 milliards de dollars. L'entreprise a enregistré un bénéfice total de 5.2 milliards de dollars cette année-là. Le bénéfice brut de Costco pour le trimestre du 28 février était de 6.843 milliards de dollars, soit une augmentation de 7.14 % sur un an. Le bénéfice brut pour les douze mois se terminant au cours de la même période a augmenté de 6.33 % sur un an pour atteindre 28.285 milliards de dollars. La marge brute pour 2022 a augmenté de 9.22 % par rapport à 2021 pour atteindre 27.572 milliards de dollars. En 2020, Costco a enregistré une augmentation de 15.69 % par rapport à 2020 pour obtenir un bénéfice brut de 25.245 milliards de dollars.

Potentiel de rentabilité

Costco a sans aucun doute suivi une trajectoire ascendante impressionnante au fil des ans. Néanmoins, une entreprise peut toujours faire beaucoup pour atteindre de plus hauts sommets en termes de bénéfices. Voici ce que Costco peut faire pour augmenter ses revenus et ses bénéfices. 

Améliorer sa présence en ligne. Les smartphones sont devenus plus populaires, ce qui signifie que le nombre de personnes effectuant des achats en ligne a également augmenté. Costco peut profiter de cette opportunité pour créer une plateforme de commerce électronique conviviale. Cela encouragera les membres et les non-membres à faire leurs achats en ligne. 

L’entreprise a enregistré de mauvaises ventes en ligne dans le passé. Par exemple, en 2019, le commerce électronique ne représentait que 4 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise. Au cours des troisième et quatrième trimestres de 2020, Costco a étendu sa plateforme de commerce électronique pour stimuler la demande pour ses achats en ligne. Ces efforts ont permis d'augmenter dans une certaine mesure les ventes en ligne de l'entreprise. L'expansion continue de la plate-forme de commerce électronique Costco peut grandement contribuer à augmenter ses ventes et ses revenus en ligne.   

Consommateurs soucieux de leur santé. Aujourd’hui, de plus en plus de personnes sont plus soucieuses de leur santé. En conséquence, Costco peut profiter de cette opportunité pour encourager des alternatives saines dans sa section épicerie et aire de restauration. 

Publicité numérique. Presque tout le monde possède un compte sur plusieurs plateformes de médias sociaux et le nombre d’utilisateurs actifs augmente rapidement. En conséquence, Costco peut tirer parti de cette opportunité pour atteindre des membres potentiels en faisant la publicité de ses services par voie numérique. Costco peut promouvoir ses services et produits de manière significative via les réseaux sociaux.

Expansion mondiale. Costco a une énorme opportunité de pénétrer de nouveaux marchés et de lancer de nouveaux entrepôts à l’échelle mondiale.

Expansion par acquisition. Pour s'étendre à des secteurs connexes tels que les services de livraison, Costco peut acquérir des petites ou moyennes entreprises du secteur. La société peut reproduire son acquisition d’Innovel Solutions en 2020, ce qui lui a apporté une source de revenus supplémentaire. 

Adopter des alternatives d’achat flexibles. Certains concurrents de Costco ont introduit des services de ramassage en bordure de rue pour augmenter leurs ventes. Selon les analystes, la demande de services d’épicerie en bordure de rue continuera de croître. En conséquence, Costco peut augmenter ses revenus d'épicerie en adoptant une sélection flexible en bordure de rue que de nombreux clients souhaitent. 

Conclusion

Malgré les divers défis auxquels l'entreprise a dû faire face au cours de ses débuts, Costco a connu un succès important et des bénéfices stables au fil des années. Néanmoins, Costco peut améliorer ses revenus et augmenter ses bénéfices en tirant parti des opportunités évoquées ci-dessus.