Apple est-il rentable ?

Selon la liste Fortune Global 500 pour l'exercice 2020, Apple était le plus rentable Société à l’échelle mondiale – alors oui, Apple est rentable. Le bénéfice de l'entreprise a augmenté de 3.9% pour atteindre 57.41 milliards de dollars, surpassant certains des plus grands détaillants américains. En 2021, Apple est devenue l'entreprise américaine la plus rentable, engrangeant 365.8 dollars de chiffre d'affaires et générant 94.7 milliards de dollars de bénéfices. Apple a été classée première parmi les entreprises Fortune 500 les plus rentables pendant sept années consécutives, à l'exception de 2019, lorsque Berkshire Hathaway l'a renversée de la première place. 

Chronologie de la croissance financière et du financement d'Apple

1976-1987: Steve Wozniak, Steve Jobs et Ronald Wayne se sont associés pour créer Apple Computer Company en 1976. Apple I, un ordinateur conçu et construit par Wozniak à partir de zéro, était le produit inaugural de l'entreprise. Tandis que lui (Wozniak) vendait sa calculatrice HP-65 pour financer le projet, Jobs échangeait son bus Volkswagen. 

Woznialk a lancé le premier prototype d'Apple I en juillet 1976 au Homebrew Computer Club. Apple Je serais plus tard vendu comme une carte mère avec de la RAM, un processeur et des puces texte-vidéo de base (une hypothèse de kit de base que l'équipe ne pouvait pas commercialiser en tant qu'ordinateur personnel fini.) Le produit a été mis en vente au prix de 666.66 $ peu de temps après son inauguration. Wozniak et Jobs ont constitué Apple Computer Company en 1977 sous le nom d'Apple Computer, Inc. Ronald Wayne avait depuis quitté et vendu ses actions à Wozniak et Jobs pour 800 $. 

Lors de la constitution d'Apple, Jobs et Wozniak ont ​​reçu un financement financier et des conseils commerciaux de Mike Markkula, un multimillionnaire qui leur a fourni 250,000 1977 $. Après l'incorporation, l'équipe a lancé Apple II, devenant ainsi le premier micro-ordinateur produit en série et un best-seller. Les revenus d'Apple ont considérablement augmenté entre 1980 et 775,000, passant de 118 533 $ à 1980 millions de dollars, avec un taux de croissance annuel moyen de XNUMX %. En XNUMX, 

Apple est devenue publique et a connu un succès financier instantané. Le premier ordinateur personnel d'Apple, le Macintosh, a été lancé en 1984 et vendu sans langage de programmation. Jobs démissionne en 1985, tout en restant actionnaire, emmenant avec lui certains employés d'Apple, avec lesquels il fonde NeXT. 

Wozniak est également parti pour s'occuper d'autres sujets, même s'il est resté employé d'Apple. En 1988, Apple avait vendu plus d’un million d’ordinateurs Macintosh, la plupart à des entreprises. 

1989-2000: Apple a annoncé son intention de lancer un nouveau système d'exploitation l'année suivante et de permettre aux Macintosh d'exécuter des tâches sur plusieurs programmes simultanément. La même année, Apple a enregistré sa première baisse de ses ventes, entraînant une baisse de 20 % du cours de l'action Apple. En 1990, Apple a introduit des modèles à bas prix ; le Macintosh IIsi, le Macintosh LC et le Macintosh Classic. 

La même année, 11 % de tous les PC vendus par l'intermédiaire de revendeurs d'ordinateurs aux États-Unis étaient des Mac. En 1991, Apple a collaboré avec IBM pour développer une nouvelle génération de puces informatiques à jeu d'instructions réduit (RISC), le PowerPC. Les deux sociétés ont créé deux sociétés de logiciels, Kaleida Labs, Inc. et Taligent, Inc., pour faciliter le développement de logiciels de système d'exploitation. 

Le premier développerait des logiciels multimédia, tandis que le second permettrait aux versions d'IBM OS/2 et de macOS de fonctionner sur le CHRP (common hardware reference platform), un nouveau standard matériel informatique. Cependant, des querelles ont éclaté entre IBM et Apple au sujet des spécifications techniques du CHRP. 

Lorsque les coûts de Taligent et de Kaleida Labs ont atteint respectivement environ 200 et 400 millions de dollars, Apple s'est retiré de l'accord. En 1995, les commandes en carnet d'Apple s'élevaient à 1 milliard de dollars, ce qui a entraîné une baisse de 15 % de la valeur des actions d'Apple. En 1996, Apple était sur le point de faire faillite lorsque le conseil d'administration a décidé d'acheter NeXT de Steve Jobs pour 429 millions de dollars. 

Apple a lancé l'iMac en 1998, qui a connu un succès instantané. Apple a acheté le projet logiciel Key Grip de Macromedia et l'a lancé en 1999 sous le nom de Final Cut Pro avant de lancer l'iBook. En 2000, Jobs est devenu le PDG officiel d'Apple.  

2001h2022 à XNUMXhXNUMX: Apple a lancé le lecteur audio numérique portable iPod, vendu à plus de 100 millions d'unités en six ans. La société a lancé iTunes la même année. En 2005, le chiffre d'affaires d'Apple s'élevait à 290 millions de dollars, soit l'équivalent de 3.24 milliards de dollars en actions. En 2015, Apple était devenue l’entreprise la plus cotée en bourse au monde, avec une valeur estimée à 1 2018 milliards de dollars en 150 et un chiffre d’affaires dépassant XNUMX milliards de dollars par an. 

En août 2020, le cours de l'action Apple a brièvement dominé les charts, s'échangeant à 467.77 dollars, faisant d'Apple la première entreprise aux États-Unis à avoir une capitalisation boursière de 2 2022 milliards de dollars. Au cours de l'exercice 99.8, le bénéfice net d'Apple s'élevait à XNUMX milliards de dollars, soit le bénéfice net le plus élevé de l'entreprise depuis sa création. 

Performance financière d'Apple : revenus, dépenses et bénéfices

Les performances financières d'Apple se sont considérablement améliorées lorsque Tim Cook et Steve Jobs sont devenus les PDG officiels. En 2000, les actifs d'Apple s'élevaient à 6.8 milliards de dollars, passant à 351 milliards de dollars en 2021. Le passif de l'entreprise s'élevait à 287 milliards de dollars, tandis que les capitaux propres totaux s'élevaient à 63.09 milliards de dollars. Apple détient des titres négociables équivalant à 27.79 milliards de dollars et 34.94 dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie. Les titres négociables à long terme de la société valent 127.88 milliards de dollars. 

En janvier 2023, la valeur marchande d'Apple est tombée en dessous de 2 1 milliards de dollars, prolongeant une forte baisse qui a effacé environ 2022 3 milliards de dollars de la capitalisation boursière de l'entreprise. La baisse massive de la capitalisation boursière d'Apple représente un revirement par rapport à son premier jour de bourse en 3.5, lorsque Apple est entrée dans l'histoire en tant que seule entreprise à atteindre une valorisation de 2021 XNUMX milliards de dollars. Les actions de la société ont récemment chuté de plus de XNUMX %, soit leur plus bas niveau depuis juin XNUMX. 

Malgré ce déclin, Apple a obtenu de meilleurs résultats que les autres entreprises technologiques. Les performances financières d’Apple pendant la pandémie de coronavirus ont été plutôt solides. La société a enregistré une croissance constante pendant 14 trimestres consécutifs. En septembre 2022, Apple enregistrait 394 milliards de dollars de revenus et près de 100 milliards de dollars de bénéfice net. 

Rapports des Recherche Counterpoint suggèrent qu'Apple n'a expédié que 14 % de tous les smartphones dans le monde au cours des neuf premiers mois de 2022, ce qui représente 82 % de tous les bénéfices, son plus haut niveau depuis 2015, et 43 % de tous les revenus. Cependant, Apple a connu des turbulences ces derniers mois. En novembre 2022, la société a admis avoir subi des perturbations massives dans l’assemblage d’iPhones avancés, attribuées à une épidémie de COVID-19 dans sa méga-usine d’assemblage de Zhengzhou, en Chine. 

Lors de l'annonce des résultats financiers du quatrième trimestre fiscal 2022, Tim Cook, PDG d'Apple, a déclaré : « Les résultats de ce trimestre reflètent l'engagement d'Apple envers nos clients, la poursuite de l'innovation et l'engagement de laisser le monde meilleur que nous ne l'avons trouvé. Alors que nous nous dirigeons vers la période des fêtes avec notre gamme la plus puissante jamais créée, nous sommes à la pointe de nos valeurs dans chaque action que nous entreprenons et dans chaque décision que nous prenons. Nous sommes profondément engagés dans la protection de l'environnement, dans la protection de la vie privée des utilisateurs, dans le renforcement de l'accessibilité et dans la création de produits et de services capables de libérer tout le potentiel créatif de l'humanité.

Revenu Apple

Apple a déclaré un chiffre d'affaires net total de 394.33 milliards de dollars au cours de son exercice 2022. Il s’agit d’une forte augmentation par rapport à son record de 2020 $ pour l’exercice 274. 52 milliards. Le chiffre d'affaires annuel de l'entreprise a quadruplé au cours de la dernière décennie. Au cours des dernières années, Apple a évolué avec le développement de produits innovants tels que l'Apple Watch, l'iPad, l'iPhone et l'ordinateur Mac. Ces produits connaissent un succès commercial massif sur le marché. 

Le cours de l'action Apple a également été multiplié par dix, poussant l'entreprise à devenir la première société valant des milliards de dollars en termes de capitalisation boursière. En 2022, Apple était devenu la marque la plus précieuse à l'échelle mondiale. Le chiffre d'affaires d'Apple s'élève à 365.8 milliards de dollars par an. Après des recherches approfondies, les analystes financiers ont abouti aux mesures financières critiques suivantes. 

• La croissance des revenus d'Apple entre 2000 et 2021 était de 4.482 % ;
• Le chiffre d'affaires trimestriel maximal de l'entreprise en 2022 était de 123.9 milliards de dollars ;
• Le chiffre d'affaires d'Apple par employé s'élève à 2,375,435 154,000 XNUMX $. L'entreprise compte XNUMX XNUMX salariés ;
• En 2021, Apple a déclaré un chiffre d’affaires maximal de 365.8 milliards de dollars ;
• Le chiffre d'affaires annuel d'Apple en 2020 était de 274.5 milliards de dollars. Il s'agit d'une croissance de 5.51 % par rapport à l'année précédente ;
• Le chiffre d'affaires annuel d'Apple de 2021 milliards de dollars en 365.8 représente une augmentation de 33.26 % par rapport à 2020 ;
• Le chiffre d'affaires d'Apple pour le trimestre de décembre 2022 était de 117.154 milliards de dollars. Il s'agit d'une baisse de 5.48 % d'une année sur l'autre ;
• Le chiffre d'affaires d'Apple sur douze mois pour l'année se terminant en décembre 2022 était de 387.537 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 2.44 % sur un an ;
• Le chiffre d'affaires annuel d'Apple en 2022 s'élevait à 394.328 milliards de dollars, soit une augmentation de 7.79 par rapport à l'année précédente.

Dépenses Apple

Les dépenses d'exploitation médianes d'Apple pour les exercices 2018 à 2022 s'élevaient à 208.2 milliards de dollars. Les coûts d'exploitation ont culminé en septembre 2022 pour atteindre 274.9 milliards de dollars. Au cours de l’exercice 2022, Apple a dépensé 26.25 milliards de dollars en développement et en recherche, soit une augmentation d’environ 4 milliards de dollars par rapport à l’année précédente. Au fil des années, l'énorme budget de développement et de recherche d'Apple a abouti au lancement de produits robustes comme l'iPad, le MacBook, l'iPod et l'iPhone. 

L'entreprise dépense également plus de 100 millions de dollars annuellement sur les publicités Twitter. Le coût des ventes de l'entreprise est passé de 131 milliards de dollars à 162 milliards de dollars entre 2016 et 2019. Cette hausse a été attribuée au prix élevé des composants propriétaires et de la mémoire. Le pourcentage d'augmentation se situait entre 61 % et 62 %. Les coûts de recherche et développement sont passés de 10 milliards de dollars à 16.2 milliards de dollars entre 2016 et 2019. 

Apple investit généralement dans des projets à long terme qui n'affectent pas immédiatement ses revenus. Les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) sont passés de 14.2 milliards de dollars à 18.2 milliards de dollars entre 2016 et 2019. Les revenus hors exploitation d'Apple sont passés de 1.3 milliard de dollars à 1.8 milliard de dollars entre 2016 et 2019. 

Cette hausse est attribuée aux revenus élevés de dividendes et d'intérêts provenant de ses investissements. Le coût de l'impôt sur le revenu de l'entreprise est passé de 15.7 milliards de dollars à environ 10.5 milliards de dollars entre 2016 et 2019. Cette baisse a été attribuée aux réformes fédérales américaines de l'impôt sur le revenu. 

Bénéfices de la pomme

Les investisseurs exploitent la marge bénéficiaire d’une entreprise pour évaluer si sa direction réalise suffisamment de bénéfices sur ses ventes tout en maîtrisant les frais généraux et les coûts d’exploitation. Le bénéfice brut d'Apple pour le trimestre de décembre 2022 était de 50.332 milliards de dollars. Il s'agit d'une baisse de 7.21 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice brut de l'entreprise pour 2022 était de 166.871 milliards de dollars, soit une augmentation de 2.54 % d'une année sur l'autre. En 2022, le bénéfice brut annuel d'Apple était de 170.782 milliards de dollars, soit 11.74 % de plus qu'en 2021, qui était de 152.836 milliards de dollars. 

Potentiel de rentabilité

La rentabilité et la croissance sont des facteurs essentiels au succès d’une entreprise. Apple est restée l'entreprise cotée en bourse la plus prospère au monde, avec une capitalisation boursière de 2.7 billions de dollars en septembre 2022. L'ascension d'Apple a commencé avec l'innovation et une série de lancements de produits. 

La société a réussi à garder ses clients fidèles anxieux à chaque lancement en attendant les mises à niveau des dernières versions. Cependant, certains analystes financiers et experts du marché doutent qu'Apple puisse conserver sa position de leader ou que ses concurrents finissent par prendre le relais. 

Apple s'attarde toujours dans le cercle vertueux, ce qui signifie qu'il a un modèle pratique dans lequel des solutions solides génèrent le succès ou les résultats souhaités. Cela conduit à une série de réalisations ou de résultats ultérieurs. Si Apple maintient ses pratiques d’innovation, la demande pour ses services et produits continuera d’augmenter. Cela se traduira par un pouvoir de fixation des prix, un meilleur flux de trésorerie et des marges bénéficiaires améliorées, augmentant ainsi le cours de l'action tout en permettant à l'entreprise de verser des dividendes. 

Il convient de mentionner la différence entre le cercle vertueux et le cercle vicieux. Cette dernière entraîne des pertes rapides. Cela commence par une perte de parts de marché, ce qui entraîne des prix bas, des licenciements, une réduction des coûts et, finalement, l'insatisfaction des clients. 

Une entreprise coincée dans un cercle vicieux s’endette généralement et le cours de ses actions chute. Apple n'est pas dans un cercle vicieux, ayant maintenu sa part dans l'industrie américaine des smartphones, malgré la concurrence croissante des autres acteurs.

La part de marché des smartphones d'Apple aux États-Unis au deuxième trimestre 2022 était de 48 %. Certains critiques affirment qu'Apple a perdu son avantage innovant avec la mort de Steve Jobs. Cependant, l’entreprise a tiré parti de sa marque pour atteindre un large public et augmenter ses ventes. Certains analystes estiment que la période de pointe du développement innovant d'Apple est révolue. Cependant, l’entreprise est restée déterminée à annoncer les progrès de sa technologie. Les dernières montres intelligentes d'Apple sont dotées d'un service cellulaire, tandis que ses smartphones les plus avancés disposent de systèmes de chargement sans fil intégrés.

De plus, les derniers téléphones Apple sont dotés de la reconnaissance faciale. Récemment, Apple a annoncé qu'elle tirerait parti de l'allégement de l'impôt sur les sociétés dont elle bénéficie en vertu des dernières lois fiscales pour investir environ 350 milliards de dollars aux États-Unis. Cette entreprise fournira de l'emploi à plus de 20,000 2,000 personnes. Apple a également mentionné son projet de développer le deuxième campus d'entreprise des États-Unis, qui créerait des emplois pouvant accueillir jusqu'à XNUMX XNUMX personnes. 

Conclusion

Malgré ses batailles internes et la légère baisse que nous avons constatée ci-dessus, Apple est généralement une entreprise financièrement stable depuis sa création. L'entreprise est la première à atteindre 1 2018 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2 et 2020 3 milliards de dollars en XNUMX. Apple est néanmoins la première entreprise à atteindre XNUMX XNUMX milliards de dollars de chiffre d'affaires.