El auge de los métodos de pago digitales es, sin duda, uno de los principales impulsores del vertiginoso crecimiento del comercio en las últimas décadas, tanto a nivel local como internacional. Pocas empresas han estado tan a la vanguardia de este avance como Square. Analicemos el modelo de negocio de Square para comprender mejor cómo opera esta increíble compañía.
Una breve historia de Square
Square es una filial de Block, Inc. (anteriormente Square, Inc.), una creación de Jack Dorsey (cofundador y exdirector ejecutivo de Twitter) y Jim McKelvey (actual presidente de la Reserva Federal de St. Louis). La empresa se dedica a los servicios financieros y los pagos digitales; fue fundada por ambos en 2009 y lanzó su primer producto en 2010.
Actualmente, controlan aproximadamente el 53% de la cuota de mercado, con una cartera de clientes de más de 2 millones de comerciantes. La empresa se creó inicialmente para dar respuesta a las dificultades que encontraban clientes y comerciantes al intentar realizar pagos en diferentes plataformas, ofreciendo una solución más ágil.
Sin embargo, desde entonces se ha expandido para incluir una gran variedad de productos y servicios, como Square Payroll, Square Market, Square Capital, etc. A través de estas filiales, ha pasado de ofrecer simplemente servicios de procesamiento de pagos fáciles de usar a incluir servicios de inventario, seguimiento de ventas, software de análisis, servicios financieros, servicios generales y administrativos, y mucho más.
¿Quién es el dueño de Square?
Aunque Block, Inc. fue fundada por Dorsey y McKelvey, se convirtió en una empresa que cotiza en bolsa en 2015. Entre sus principales accionistas se encuentran Jack Dorsey (12,7%), Morgan Stanley (6,8%), Vanguard Group Inc. (6,3%), T. Rowe Price (3,4%) y Jennison Associates (3,4%).
Declaración de misión de Square
La declaración de misión de Square afirma: “Creemos que cada persona debe tener la misma oportunidad de desarrollarse en el mundo económico. Creemos que la economía de cualquier país y del mundo crece colectivamente cuando cada ciudadano tiene acceso al mundo económico. Por lo tanto, nuestro objetivo es facilitar el comercio para todos”.
Su declaración de visión dice: “Estamos aquí para ayudar a empresas de todos los tamaños. Las ayudaremos a comenzar, funcionar y crecer hacia un futuro mejor en la economía. Y lo hacemos porque creemos que el crecimiento de una empresa es el crecimiento de todas las demás”.
Cómo Square gana dinero
, analizaremos con más detalle algunas de las principales fuentes de ingresos de Square .
Tarifas de servicio
La plataforma cobra una comisión por servicio o transacción en muchos de los servicios que ofrecen sus filiales. Por ejemplo, la comisión estándar de Square es del 2,6 % + 10 céntimos para pagos sin contacto. Los pagos realizados mediante transacciones introducidas manualmente tienen una comisión del 3,5 % + 15 céntimos.
Cuotas de suscripción
Varias filiales y paquetes de Square también ofrecen tarifas de suscripción mensuales.
Ingresos por ventas de hardware
La empresa también vende una línea de productos de hardware como el soporte Square Stand, lectores de tarjetas Square para tarjetas con chip NFC y EMV, escáneres de códigos de barras, impresoras de recibos, cajones de efectivo, etc. Square utiliza un de venta agresiva , lo que significa que el hardware generalmente se vende con pérdidas o por debajo del precio de mercado, mientras que las ganancias provienen de los ingresos generados por las comisiones de los servicios de Square, como Cash App, la tarjeta de débito Square, etc.
Mediante la emisión de MCA a otras empresas
Los anticipos de efectivo para comerciantes (MCA, por sus siglas en inglés) son una forma de préstamos no tradicionales que ofrecen garantías sobre la "venta de ingresos futuros". Esto significa que, a cambio de otorgar préstamos por adelantado a las pequeñas empresas, Square recupera una parte de esta deuda directamente de los pagos digitales realizados a la empresa.
Ingresos por productos de software y datos
Square también obtiene ingresos mediante la venta de sus diversos productos de software y seguimiento de datos, como software de inventario, programas de análisis de datos, software de nóminas y software de punto de venta (POS).
Lienzo del modelo de negocio de Square
El modelo de negocio se puede explicar en el siguiente lienzo de modelo de negocio:
Segmentos de clientes de Square
Los segmentos de clientes de Square son:
- Tiendas físicas
- minoristas en línea
- compradores digitales
- Servicios de alimentos y bebidas
- Organizaciones sin fines de lucro
- Servicios de taxi
- Servicios para el hogar y reparaciones
Es importante destacar que la mayoría de las empresas a las que Square presta sus servicios son pequeñas y medianas empresas.
Propuestas de valor de Square
Las propuestas de valor de Square consisten en:
Transacciones financieras simplificadas entre compradores y vendedores
Square ofrece a comerciantes y compradores opciones de transacción financiera fluidas, asequibles, fáciles y rápidas. Esto se logra principalmente mediante un sistema de punto de venta (TPV) que utiliza tarjetas de crédito y tabletas como medios de pago. Square también proporciona el hardware necesario para facilitar dichas transacciones. Además, acepta pagos en línea a través de Square Market.
Ofrece servicios financieros flexibles
Square también ofrece servicios financieros como anticipos de efectivo para pequeñas y medianas empresas, que pueden liquidarse a plazos mediante deducciones de tarjeta de crédito. Además, ofrecen tarjetas de regalo Square.
Servicios generales y administrativos
Square también ofrece un servicio llamado Square Payroll, que ayuda a los dueños de negocios a procesar las nóminas de sus empleados de manera mucho más eficiente. La empresa también ofrece servicios de reservas en línea.
Canales de Square
Los canales de Square constan de:
- Sitio web oficial
- Aplicación móvil
- Dispositivos lectores de Square
- API para desarrolladores
- Canales de redes sociales
- Canales de descarga de aplicaciones móviles, como Google Play Store y Apple App Store
- campañas de marketing y publicidad
- Interacción directa con los representantes de ventas
Relaciones con los clientes de Square
de Square con sus clientes consisten en:
- Programas de fidelización, como el programa de tarjetas de regalo de Square
- Páginas de redes sociales
- Comunidad en línea
- Asistencia personal
- Autoservicio
- Solicitud de comentarios de los clientes
Fuentes de ingresos de Square
Las fuentes de ingresos de Square consisten en:
- Tarifas de servicio
- Venta de ferretería
- Ventas de software
- Ventas de productos de datos
- Intereses pagados en préstamos MCA
Recursos clave de Square
Los recursos clave de Square consisten en:
- Reputación de la plataforma y marca de mercado
- Recursos humanos
- Propiedad intelectual, como herramientas de software y hardware
- Capacidad para crear soluciones personalizadas para aplicaciones de terceros
Actividades clave de Square
Las principales actividades de Square consisten en:
- Servicios de punto de venta mediante integración EMV y NFC
- Servicios de financiación para pymes
- Servicios generales y administrativos, como servicios de nómina y servicios de reservas en línea
- Servicios de software
- Servicio al cliente
- Servicios legales
- Mantenimiento de hardware y software
- Marketing, creación de marca y creación de contenido
Socios clave de Square
Los principales socios de Square son:
- Plataformas EMV, como Europay, MasterCard y Visa
- Diversos bancos, como Celtic Bank, Unity Bank, Southern Cross Credit Union, Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) y WAW Credit Union
- Plataformas de comunicación de campo cercano (NFC)
- Tiendas digitales y físicas
- Desarrolladores de aplicaciones empresariales
Estructura de costos de Square
La estructura de costos de Square se compone de:
- Costos de transacción, como comisiones de intercambio y comisiones pagadas a la institución emisora de la tarjeta
- Comisiones pagadas a procesadores de pagos externos
- Costos de mantenimiento del hardware
- Gastos operativos, como mantenimiento de las instalaciones, salarios, honorarios legales, costos de TI, etc.
- comisiones bancarias por liquidación
- Costos de marketing y publicidad
Competidores de Square
Aquí presentamos algunas empresas del mismo sector que pueden considerarse las competidoras más cercanas de Square.
- PayPal: PayPal es una empresa de comercio electrónico que facilita los pagos entre particulares a través de un ecosistema de transferencias en línea simplificado;
- Shopify: Shopify Inc. es una empresa multinacional de comercio electrónico que ofrece una plataforma de comercio electrónico propia para tiendas en línea, que proporciona sistemas de punto de venta minorista, servicios de envío, marketing y diversas herramientas de interacción con el cliente;
- Lightspeed: Lightspeed es una empresa proveedora de software para puntos de venta y comercio electrónico con sede en Canadá que también ofrece diversos servicios administrativos como gestión de inventario, órdenes de trabajo, devoluciones de proveedores, pedidos especiales, etc.
- CDGcommerce: CDGcommerce es un proveedor de cuentas comerciales que ofrece diversos servicios de punto de venta, incluyendo diferentes formas de soporte de software y hardware.
Análisis FODA de Square
A continuación, se presenta un análisis FODA del modelo de negocio de Square.
Fortalezas de Square
- Equipo directivo y liderazgo sólidos;
- Impresionante tasa de crecimiento;
- Fuerte valor de marca;
- Ecosistemas financieros eficientes y alianzas efectivas con industrias afines.
Las debilidades de Square
- Dependencia de los servicios de tarjetas de pago;
- Alto costo de operación;
- Alta rotación de personal;
- Falta de presencia global.
Oportunidades de Square
- Oportunidad para expandir sus servicios a un mercado internacional;
- La oportunidad de desarrollar nuevos productos y servicios para ofrecer más servicios financieros a través de la diversificación;
- Apoyo y colaboración con el gobierno y otros sectores afines de servicios financieros.
Las amenazas de Square
- Mayor competencia por parte de empresas que ofrecen servicios similares;
- Mayor complejidad empresarial;
- Ciberataques.
Conclusión
Square se sitúa a la vanguardia de la innovación en servicios de pago simplificados entre compradores y vendedores. En 2021, registró un beneficio de 657 millones de dólares y un incremento del 60 % en sus ganancias fuera del mercado estadounidense. Con un mercado de pagos digitales que se estima alcanzará los 8,50 billones de dólares en 2022 y los 13,91 billones de dólares a finales de 2026, Square está sin duda bien posicionada para capitalizar este crecimiento.
¡Excelente análisis del modelo de negocio de Square! Me encanta cómo has desglosado sus diversas fuentes de ingresos y su enfoque en el empoderamiento de las pequeñas empresas. Es fascinante ver cómo su ecosistema no solo simplifica el procesamiento de pagos, sino que también aporta valor a través de servicios adicionales. ¡Gracias por compartir!